پایگاه خبری فولاد ایران- بانک مرکزی اروپا هشدار داده است که شرکت‌های دارایی منطقه یورو تحت تأثیر زیان‌های فزاینده قرار گرفته‌اند و برخی از آنها برای جبران بدهی‌های خود که به سطح بالاتری نسبت به قبل از بحران مالی سال 2008 افزایش یافته است، تلاش می کنند.
زیان‌هایی که بانک مرکزی اروپا به آن اشاره می کند «عواقبی برای انعطاف‌پذیری دفاتر وام بانک‌ها» خواهد داشت، که عبارتند از هزینه‌های مالی به شدت بالاتر، کاهش ارزش املاک تجاری، ضعیف‌تر شدن درآمد اجاره‌ای و افزایش نگرانی‌ها در مورد بهره‌وری انرژی ساختمان‌ها. بانک مرکزی گفت نشانه‌های استرس در بخش املاک تجاری، که ۱۰ درصد از کل وام‌های بانک منطقه یورو را تشکیل می‌دهد، پتانسیل آن را دارد که سناریوی نامطلوب را به‌طور قابل‌توجهی تقویت کند و زیان‌های بزرگ را در سیستم مالی گسترده‌تر ایجاد کند.
بانک مرکزی اروپا در بخشی از بررسی ثبات مالی خود اعلام کرد که میانگین بدهی شرکت های بزرگتر املاک اروپایی بیش از 10 برابر درآمد آنها افزایش یافته است. افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا به شدت به این بخش ضربه زده است.
بر اساس داده های ثبت اعتبار منطقه یورو، اکنون هزینه خرید دارایی های تجاری املاک تجاری در اروپا 2.6 درصد بیشتر از قبل از شروع افزایش نرخ ها در سال گذشته است. بانک مرکزی اروپا با اشاره به اینکه موسسه رتبه بندی مودی آنالیتیکس رتبه بندی یا چشم انداز 40 درصد از شرکت های املاک و مستغلات اروپایی را در سال منتهی به مارس 2023 کاهش داده است، گفت: افزایش هزینه های وام برای بدهکارترین شرکت ها یک چالش تامین مالی مجدد خواهد بود.
در کشورهایی مانند فنلاند، ایرلند، یونان و کشورهای بالتیک که بیش از 90 درصد وام به شرکت‌های دارایی تجاری با نرخ‌های متغیر یا سررسید در دو سال آینده می‌رسد، این امر شدیدتر است. این در مقایسه با تنها 30 درصد در هلند و 40 درصد در آلمان است. بانک مرکزی اروپا هشدار داد: «مدل‌های کسب‌وکار که بر اساس سودآوری پیش از همه‌گیری و نرخ‌های بهره پایین برای بلندمدت ایجاد شده‌اند، ممکن است در میان‌مدت غیرقابل دوام شوند».
رکود شدید در املاک تجاری منطقه یورو با کاهش 47 درصدی تعداد معاملات در این بخش در نیمه اول سال جاری در مقایسه با مدت مشابه در سال 2022 مشخص شده است.
بانک مرکزی گفت که سطح بدهی احتمالاً به دلیل کاهش درآمد این شرکت ها و کاهش قیمت املاک تجاری، بدتر می شود. تغییر به سمت دورکاری و خرده فروشی آنلاین به تقاضا برای دفاتر و مغازه ها ضربه زده است و بر درآمد اجاره برای صاحبان املاک تاثیر گذاشته است.
به گزارش فولاد ایران، بخش املاک مسکونی اروپا نیز با چالش های مشابهی مواجه شده است. اما بانک مرکزی اروپا گفت که بازار کار قوی به پایین نگه داشتن بدهی های وام مسکن کمک می کند، در حالی که کمبود مسکن و افزایش هزینه های ساخت و ساز از قیمت ها حمایت می کند.
منبع: فایننشال تایمز